محمدابراهیم میانجی/ طی دو ماه گذشته، نرخ دلار در عرصه اقتصادی کشور، بیش از ۲۵ درصد افزایش یافته و تا مرز پنج هزار تومان رسیده است. افزایشی که بیش از اندازه لازم و غیر متناسب با تورم موجود در کشور صورت گرفته و شرایط تجارت و برنامهریزی در اقتصاد را برای فعالان عرصه اقتصادی کشور سخت کرده است. این شرایط در حالی پدید آمده است که مسئولان از جمله رئیسجمهور و رئیس بانک مرکزی وعدههایی مبنی بر ارزان شدن دلار داده بودند؛ اما روند افزایشی قیمت دلار همچنان در بازارهای داخلی یکهتازی میکند. علل و عوامل رشد قیمت دلار متعدد و متنوع است که در این مجال برخی از این علل و عوامل بررسی میشود.
تفاوت طبیعت نیمه دوم سال
با نیمه اول
برخی کارشناسان و صاحبنظران اقتصادی معتقدند، طبیعت نیمه دوم سال با نیمه اول سال متفاوت است و هر سال بازار ارز در نیمه دوم به دلایل گوناگون شاهد افزایش تقاضا و به تبع آن نرخ ارز میشود. تسویهحساب بینالمللی شرکتها در پایان سال میلادی، مسافرتهای خارجی در پایان سال، شروع سال نو میلادی، عید نوروز، واردات کالاهای مورد نیاز شب عید و ثبت سفارش کالاهای بازار شب عید و از همه مهمتر تسویهحسابهای ارزی ایران با کشورهای دیگر، موضوعاتی هستند که سبب افزایش و نوسان نرخ ارز میشود.
این در حالی است که اثر رشد تقاضای ارز در نیمه دوم که بهطور سنتی از آذرماه شروع میشود و نرخها را افزایش میدهد، امسال دو ماه زودتر از سالهای گذشته پدیدار شده و از مهرماه شاهد رشد نرخها و نوسان بازار ارز بودیم.
تخلیه اثر تورمی مهار شده دلار در سه سال گذشته
طی سه سال گذشته، نرخ تورم در ایران روندی نزولی داشته است. با وجود تلاش دولت یازدهم برای کاهش نرخ تورم، هنوز که هنوز است این نرخ (10 درصد) یکی از بالاترین نرخهای تورم در جهان است و از ۹۵ درصد کشورها بیشتر است. تنها سیاست ارزی ممکن و صحیح در این وضعیت تورمی، آن است که نرخ ارز را به صورت تدریجی متناسب با مابهالتفاوت تورم داخلی و میانگین جهانی بالا برده تا انرژی تورم در داخل نرخ دلار متراکم نشود؛ چرا که ممکن است با کوچکترین نوسان، این انرژی متراکم آزاد شده و سبب جهش نرخ دلار شود.
از همین رو برخی کارشناسان معتقدند، به دلیل اینکه در سه سال گذشته افزایش نرخ دلار کمتر از نرخ تورم داخلی بوده، اثر تورمی سه سال گذشته در حال تخلیه بر روی قیمت دلار در سال جاری است. به باور این کارشناسان، افزایش نرخ مبادله ریال در برابر دلار در مقایسه با نرخ تورم، مهمترین عامل بنیادی برای افزایش نرخ دلار است و امسال با توجه به حذف ارز مبادلهای برای مسافرت و برخی کالاهای وارداتی و رشد نرخ ارز مبادلهای، انتظار میرود قیمت دلار به بالای پنج هزار تومان برسد.
حذف
نرخ مبادلهای ارز
بنا بر سیاستهای ارزی تعریف شده در بانک مرکزی و برای تسهیل در امر تجارت، در سالهای گذشته توزیع ارز مبادلهای انجام میگرفت که نرخ آن کمتر از نرخ بازار بود و تجار نیز حجم قابل توجهی از کالاها و خدمات خود را با نرخهای مبادلهای انجام میدادند. با این روش بخش قابل توجهی از تقاضای بازار با ارزهایی به جز دلار تأمین میشد و در نتیجه بخش کمتری از تقاضای بازار متوجه دلار بود؛ اما در سال 96 که نرخ مبادلهای ارز حذف شد، واردکنندگان و خریداران ترجیح دادند به جای دیگر ارزها، از جمله روپیه، روبل، درهم، یوان و...، دلار خریداری کنند و این موضوع تقاضا برای دلار را افزایش داده و عملاً تقاضا و نوسان و رشد نرخ دلار را تشدید کرده است.
تأثیرپذیری بازار ارز از برخی سیاستهای داخلی و خارجی
در سال جاری و از شهریور ماه و به دنبال اعلام برنامه یکسانسازی نرخ ارز از سوی بانک مرکزی، شاهد افزایش نرخ دلار در بازار بودیم. اعمال این سیاست ارزی از سوی بانک مرکزی و تقارن آن با اعلام تأیید یا عدم تأیید برجام از سوی رئیسجمهوری آمریکا، موجب شد تأثیر آن بر بازار ارز خود را زودتر از موعد سنتی (آذر ماه) نشان دهد.
نکته قابل توجه درباره کاهش نرخ سود بانکی این است که نرخ سود بانکی تابع تورم آینده یا انتظارات تورمی است، نه تورم گذشته! تثبیت نرخ ارز در دوره تورمی به مفهوم افزایش رو به رشد انتظارات تورمی است و در هیچ کشوری در زمان افزایش انتظارات تورمی، نرخ بهره بانکی را کاهش نمیدهند. آموزههای علم اقتصاد هم بر این اصل تأکید دارد که طراحی سیاستهای پولی به صورت مستقل از سیاستهای ارزی، امکانپذیر نیست. تدبیر مناسب در این زمینه آن است که ابتدا سیاست کاهش تدریجی انتظارات تورمی از طریق تعدیل تدریجی نرخ ارز در دستور کار مسئولان امر قرار گیرد تا هم مانع اصلی کاهش نرخ سود بانکی، یعنی انتظارات تورمی از بین برود و هم اینکه مدیریت بازار ارز از دست سیاستگذار خارج نشود.
اجرای اقتصاد مقاومتی
پایان ارزش و آقایی دلار
حضرت امام خامنهای در ۲۸ شهریور ماه سال گذشته و در دیدار با شرکتکنندگان در بیستودومین مجمع سراسری فرماندهان و مسئولان سپاه اعلام کردند، «اگر مسئولان و مردم بتوانند اقتصاد مقاومتی را به معنای واقعی محقق و کشور را از جادوی مالی و پولی دشمن خلاص کنند و ارزش و آقایی دلار را در زندگی اقتصادی بشکنند، کشورهای دیگر را نیز نجات دادهاند و برای آنها الگو خواهند شد.»از این رو مسئولان و دستاندرکاران شبکه بانکی کشور میتوانند در راستای تحقق این مطالبه رهبر معظم انقلاب(مدظلهالعالی) در پایان بخشیدن به آقایی دلار و کاهش اثرات منفی نوسانات آن بر روی اقتصاد کشور، با استفاده از تجربه قبلی خود در دوران تحریم و تأمین ارز مبادلهای، راهکاری دیگر برای استفاده از ذخایر ارزی کشور ارائه داده و تقاضا برای دلار را کاهش دهند. این کار چه از طریق تشویق واردکننده با نرخهای تشویقی انجام شود و چه از طریق الزام به ثبت سفارش با ارزهای غیردلاری صورت گیرد، میتواند تقاضا برای دلار را کاهش دهد. البته در هر شرایطی باید متناسب با نرخ تورم، اجازه رشد نرخ ارز داده شود تا تخلیه یکباره و شدید آن برای اقتصاد داخلی مشکلساز نشود.