شاخص کل در مسیر سقف تاریخی؛ عزم راسخ بورس برای جبران زیان سهامداران؟

روز یکشنبه ۲۵ آبان ۱۴۰۴ بازار سهام تهران در حالی پایان یافت که شاخص کل بورس پس از دو هفته متوالی افت سنگین و اصلاح بیش از ۵ درصدی، در ادامه واکنش به ناحیه حمایتی، دومین روز متوالی سبز را پشت سر گذاشت و رشد پرقدرت بیش از ۳۴,۰۵۸ واحدی معادل ۱.۱۰ درصد را ثبت کرد و در سطح ۳,۱۳۹,۵۸۵.۱۰ واحد ایستاد. این اتفاق در حالی رخ داد که شاخص کل در دو هفته گذشته با افت بیش از ۱۷۵,۰۰۰ واحدی از سقف تاریخی ۳,۲۶۷,۰۰۰ واحدی عقب‌نشینی کرده بود اما امروز و دیروز بخشی از آن کاهش را جبران کرد و نشان داد قدرت خرید در سطوح حمایتی دوباره فعال شده است.

بازگشت تدریجی شاخص کل از ناحیه حمایتی

شاخص کل در معاملات امروز بازگشت محسوسی داشت و با افزایش به ویژه در نمادهای بزرگ و شاخص‌ساز، توانست از محدوده ۳,۱۱۰,۰۰۰ واحدی تا سقف روزانه ۳,۱۳۹,۵۸۵ واحد پیشروی کند. شاخص قیمت (وزنی ارزشی) هم با رشد ۵,۹۹۴.۲۰ واحدی معادل ۱.۱۰ درصد به عدد ۵۵۲,۵۶۱.۵۸ واحد رسید.

شاخص هم‌وزن نیز به لطف تحرک سهم‌های کوچک‌تر با افزایش ۷,۶۰۹.۷۶ واحدی معادل ۰.۸۴ درصد در سطح ۹۱۴,۹۳۷.۳۹ واحد قرار گرفت. این رفتار هم‌زمان رشد شاخص کل و هم‌وزن نشان‌دهنده تعادل نسبی میان لیدرهای بزرگ و سهم‌های کم‌وزن بازار بود.

شاخص آزاد شناور با جهش چشم‌گیر ۴۷,۳۹۵.۳۶ واحدی (۱.۲۰ درصد) و شاخص بازار اول با رشد ۲۹,۴۱۴.۱۰ واحدی (۱.۲۰ درصد) توانستند بیشترین تأثیر مثبت در تقویت روند کلی را داشته باشند. در همین حال، شاخص بازار دوم با افزایش ۵۵,۰۱۲.۱۷ واحدی (۰.۹۷ درصد) حمایت میان‌مدت خود را تثبیت کرد.

ارزش کل بازار بورس تهران به ۹۳,۳۶۵,۵۴۴.۶۹۲ میلیارد ریال رسید و حجم معاملات نیز ۳۱.۰۳۳ میلیارد سهم در قالب ۴۰۳,۵۰۶ معامله بود که نسبت به هفته گذشته رشد محسوسی را در تعداد و حجم نشان می‌دهد.

وضعیت نقدینگی؛ امید به بازگشت جریان پول

ارزش معاملات خرد بازار ۸,۸۷۰ میلیارد تومان ثبت شد که هنوز نشانه‌ای از شکنندگی معاملات روزانه دارد. کارشناسان معتقدند در صورتی که ارزش معاملات به بالای محدوده ۱۰ تا ۱۲ همت بازگردد، روند صعودی بازار تداوم خواهد یافت. در همین راستا، امروز ۶۰۳ میلیارد تومان ورود نقدینگی از مسیر فروش حقوقی‌ها و ۱,۰۲۷ میلیارد تومان خروج پول از صندوق‌های درآمد ثابت مشاهده شد که می‌تواند نشانه‌ای از فعال‌تر شدن پول‌های حقیقی در بازار سهام باشد.

میانگین سرانه خرید حقیقی ۶۰.۷ میلیون تومان و میانگین سرانه فروش حقیقی ۳۶ میلیون تومان بود که تداوم غلبه خریداران بر فروشندگان را نشان می‌دهد.

در پایان معاملات، ۲۵۶ نماد دارای صف خرید به ارزش ۱,۰۸۸ میلیارد تومان و تنها ۲۵ نماد دارای صف فروش به ارزش ۱۶۴ میلیارد تومان بودند. همچنین ۲۶۶ نماد مثبت بدون صف در برابر ۱۲۵ نماد منفی بدون صف به ثبت رسید که بیانگر برتری مطلق خریداران در بازار امروز است.

نمادهای اثرگذار بر شاخص کل

رشد امروز به رهبری نمادهای فلزی، پالایشی و شاخص‌سازهای پتروشیمی رقم خورد و فملی با قیمت پایانی ۸,۴۹۰ ریال و اثر مثبت ۶,۷۰۸.۲۴ واحدی در صدر فهرست تأثیرگذاران قرار گرفت.

فارس با قیمت ۸,۷۷۰ ریال و اثر مثبت ۵,۰۴۳.۷۹ واحدی در رتبه دوم، شپنا با قیمت ۵,۲۰۰ ریال و اثر مثبت ۲,۶۰۴.۰۳ واحدی و وبملت با نرخ پایانی ۱,۲۰۵ ریال اثر مثبت ۱,۷۵۹.۴۷ واحدی داشته است.

وغدیر با ۱۱,۰۷۰ ریال اثر مثبت ۱,۷۴۳.۱۳ واحدی، شتران با ۳,۰۴۱ ریال اثر ۱,۵۹۶.۳۹ واحدی و شستا با ۱,۲۸۰ ریال اثر مثبت ۱,۴۸۵.۳۱ واحدی بر شاخص کل گذاشته است.

پرتراکنش‌ترین نمادهای بورس بر اساس تعداد معاملات

در رده معاملات پرحجم روز، نمادهای مالی و خودرویی صدرنشین بودند:

• مهرگان تأمین پارس با ۳۴,۴۲۲ معامله، قیمت پایانی ۶,۸۷۰ ریال و افزایش ۲.۵۴ درصد، ارزش معاملاتی ۱,۸۵۴.۳۹۷ میلیارد ریال.
• وبملت با ۱۸,۶۲۹ معامله، قیمت ۱,۲۰۵ ریال و رشد ۱.۸۶ درصد، ارزش ۲,۹۱۲.۱۴۹ میلیارد ریال.
• خودرو با ۱۵,۱۵۶ معامله، قیمت ۵۳۵ ریال و رشد ۰.۵۶ درصد، ارزش ۱,۱۸۳.۴۷۱ میلیارد ریال.
• خساپا با ۹,۲۵۶ معامله، قیمت ۴۸۵ ریال و افزایش ۱.۰۴ درصد، ارزش ۶۸۸.۴۹۶ میلیارد ریال.
• فولاد با ۸,۹۱۶ معامله، قیمت ۳,۰۶۳ ریال و رشد ۰.۴۹ درصد، ارزش ۱,۲۹۴.۶۴۶ میلیارد ریال.
• شپنا با ۶,۳۵۹ معامله، قیمت ۵,۲۰۰ ریال و رشد ۲.۹۱ درصد، ارزش ۱,۹۸۵.۳۳۲ میلیارد ریال.
• فملی با ۵,۹۰۵ معامله، قیمت ۸,۴۹۰ ریال و رشد ۲.۲۹ درصد، ارزش ۱,۸۶۸.۶۶۴ میلیارد ریال.

وضعیت فرابورس ایران؛ رشد آرام و هم‌جهت با بورس

در بازار فرابورس ایران نیز شاخص کل با افزایش ۱۸۷.۹۷ واحدی معادل ۰.۶۷ درصد در عدد ۲۸,۱۰۵.۹۲ واحد ایستاد تا دومین کندل سبز متوالی ثبت شود.

ارزش بازار اول و دوم ۱۵,۳۳۴,۲۷۵.۶۹۱ میلیارد ریال و ارزش بازار پایه ۳,۷۵۱,۱۹۴.۰۴۷ میلیارد ریال بود. تعداد معاملات فرابورس ۲۹۲,۲۴۲ فقره با ارزش ۱,۴۶۴,۴۰۷.۷۱۵ میلیارد ریال و حجم ۹.۴۱۱ میلیارد سهم گزارش شد.

شاخص هم‌وزن فرابورس نیز با رشد ۱,۲۹۵.۸۸ واحدی (۰.۸۳ درصد) در سطح ۱۵۷,۲۹۴.۷۵ واحد قرار گرفت، در حالی که بازار اول رشد ۱۱۱.۷۶ واحدی (۱.۰۷ درصد) و بازار دوم افزایش ۶۲.۷۱ واحدی (۰.۶۰ درصد) را تجربه کردند.

نمادهای اثرگذار بر شاخص فرابورس عبارت‌اند از:

• آریا با قیمت ۸۴,۹۰۰ ریال و اثر مثبت ۲۳.۹۴ واحدی.
• سامان با ۲,۵۳۴ ریال و اثر مثبت ۲۰.۸۵ واحدی.
• فزر با ۹۰,۰۵۰ ریال و اثر مثبت ۱۵.۳۴ واحدی.
• شگویا با ۱۰,۲۸۰ ریال اثر مثبت ۱۲.۳ واحدی.
• زاگرس با ۱۲۷,۶۵۰ ریال اثر مثبت ۱۲.۱ واحدی.
• شاوان و ساوه نیز هر کدام با اثر مثبت زیر ۱۰ واحد به رشد شاخص کمک کردند.

پرتراکنش‌ترین نمادهای فرابورس بر اساس تعداد معاملات

نمادهای خوراکی و معدنی در صدر فهرست امروز فرابورس قرار گرفتند:

• زفارس با ۷۴,۳۷۳ معامله، قیمت ۱۲,۳۰۰ ریال و رشد ۲.۹۳ درصد، ارزش ۲۹۶.۵۳۷ میلیارد ریال.
• پتوسعه با ۲۱,۹۶۱ معامله، قیمت ۱۰,۶۸۰ ریال و افزایش ۲.۵۰ درصد، ارزش ۳۴۰.۰۷۴ میلیارد ریال.
• فزر با ۱۴,۷۲۱ معامله، قیمت ۹۰,۰۵۰ ریال و رشد ۱.۷۵ درصد، ارزش ۲,۹۱۰.۰۰۴ میلیارد ریال.
• کیسون با ۲,۹۸۵ معامله، قیمت ۱,۶۲۶ ریال و افزایش ۲.۲۶ درصد، ارزش ۵۵۱.۲۸۳ میلیارد ریال.
• نان رضوی با ۲,۱۹۸ معامله، قیمت ۳,۴۰۰ ریال و رشد ۱.۲۸ درصد، ارزش ۳۹.۶۹۸ میلیارد ریال.
• مهر با ۲,۰۱۰ معامله، قیمت ۳,۷۴۳ ریال و رشد ۲.۸۳ درصد، ارزش ۴۵.۸۷۵ میلیارد ریال.

تحلیل پایانی؛ امید تازه میان احتیاط

شاخص کل پس از دو هفته اصلاح و فشار فروش‌های متوالی، این روزها نشانه‌هایی از بازگشت را بروز داده است. تثبیت شاخص در بالای مرز ۳,۰۰۰,۰۰۰ واحد و تشکیل دو کندل متوالی سبز می‌تواند مقدمه تغییر فاز بازار از اصلاح به رشد آرام باشد. هرچند سطح معاملات هنوز شکننده است، اما قدرت نسبی خریداران در نمادهای بزرگ امید به تداوم روند بهبود را زنده نگه داشته است.

به گفته تحلیلگران، کلید تداوم رشد بازار در تثبیت ارزش معاملات بالای ۱۰,۰۰۰ میلیارد تومان و حفظ جریان نقدینگی حقیقی نهفته است. در صورت تحقق این شرایط، مسیر بازگشت بازار به کانال ۳,۲۰۰,۰۰۰ واحدی قابل تصور خواهد بود.